Credito Pmi: L'Isae evidenzia primi ma lenti segnali di allentamento della stretta creditizia

Graduali ma diffusi segnali d'allentamento degli effetti di stretta creditizia nei confronti nelle imprese vengono segnalati dall’Isae, nel corso del 2009 e ancora all'inizio di quest'anno. E’ questa la conclusione che si desume dalla nota del mese di gennaio, dell'Istituto di analisi economica che entra nel merito dei problemi di accesso al mercato delle credito delle imprese italiane e ricorda che, a partire dalla metà del 2008,le rilevazioni hanno segnalato un serio inasprimento delle condizioni di credito per le imprese, connesso alla durezza della crisi finanziaria, che ha riguardato in maniera omogenea tutti i principali settori.

Invece, secondo la rilevazione di gennaio 2010, la quota di imprese che segnala un aggravio delle condizioni di credito si è attestata al 18,4% nel settore manifatturiero (contro un massimo del 43,5% a novembre 200,8), al 14% nei servizi (massimo al 49%, novembre 2008), al 12,3% nel commercio (massimo al 43,1% a marzo 2008) e al 34% nelle costruzioni (massimo al 52% a maggio 2009).

In sostanza quindi, l'area di difficoltà esiste ancora ma si è sensibilmente ristretta rispetto ai momenti più duri della crisi. Secondo la suddetta nota, il razionamento nel 2008, legato alla crisi finanziaria, è stato molto severo nel reparto delle costruzioni, dove la quota d'imprese che non hanno ottenuto il credito richiesto ha raggiunto un massimo attorno al 13% del campione nel maggio 2009; nel settore manifatturiero e nei servizi la quota d'imprese razionate invece ha raggiunto tra la fine del 2008 e i primi mesi del 2009 punte superiori all'8%. Nel commercio, infine, il fenomeno ha avuto un impatto più modesto, con una quota d'imprese razionate oscillante tra l'1 e il 2 per cento.

Il Fondo di Garanzia per le Pmi settore autotrasporto: numerose le richieste

La novità introdotta dal Comitato di gestione del Fondo e comunicata attraverso la circolare del Gestore MCC 565 che ha esteso i benefici del Fondo di Garanzia L.662/96 anche alle Pmi di autotrasporto di merci per conto terzi (codice 60.25 della classificazione Istat 1991) sembra avere i suoi primi effetti.

Questo provvedimento che ha stanziato 50 milioni di euro al fine di fronteggiare la grave crisi del settore e di consentire il mantenimento dei suoi livelli di competitività ha visto infatti crescere in modo rilevante la richiesta di accesso al Fondo. Ricordiamo che per il settore dell’autotrasporto non sono previste particolari modalità applicative rimanendo dunque valide le disposizioni operative generali del Fondo di Garanzia con l’importante eccezione dell’importo agevolabile che viene ridotto a 750 mila euro (rispetto al plafond massimo di 1,5 milioni previsto per gli altri settori).

Fare il bilancio del 2009 della operatività del Fondo di Garanzia significa non solo fare un consuntivo di un anno difficile per le Pmi , ma anche valutare un decennio di operatività del Fondo. Dopo un decennio di attività si può davvero affermare che il Fondo di Garanzia (Legge 662/96) si è dimostrato uno strumento di grande impatto, anche considerando che, grazie all'effetto moltiplicatore, esso permette un uso delle risorse pubbliche con rapporto costi/benefici superiore a qualsiasi altra agevolazione e sostegno pubblico.

Gli ultimi dati dell'Osservatorio del Comitato di Gestione a cui si fa riferimento, mettono infatti in evidenza un quadro significativo della distribuzione territoriale dei risultati: il 48% delle operazioni riguarda imprese del Nord e il 38% quelle del Mezzogiorno.A livello settoriale emerge un dato di grande rilievo: l'industria ha registrato un trend di crescita pari al 12% con la quota più elevata di operazioni garantite (43,6%), superando di fatti il commercio (43,3%).

La modifica dei criteri del fondo di garanzia di MCC riguardano due aspetti: ammissibilità delle operazioni in semplificata e calcolo degli indicatori.

Dall'11 gennaio del 2010 sono ammissibili alla procedura semplificata le operazioni di medio lungo termine nella misura del 30% del fatturato. Un incremento rispetto alle disposizioni normative precedenti che prevedevano tale soglia nel limite del 20%, sempre rispetto al fatturato. L'allargamento nell'utilizzo del fondo sulla procedura semplificata si aggiungono al precedente incremento del plafond disponibile per ogni impresa, passato da 500.000 a 1.500.000 Euro con un evidente beneficio per quella fascia di imprese tra i 2 e i 5 milioni di euro di fatturato che rappresentano una percentuale consistente dei richiedenti dei benefici del fondo di garanzia.

Il comitato di gestione del Fondo Nazionale di Garanzia (Legge 662/96) ha approvato nuovi criteri di valutazione delle imprese beneficiarie per concedere maggiori chance di accesso al credito anche alle aziende con bilanci che hanno particolarmente sofferto sotto i colpi della crisi garantendo un accesso semplificato al Fondo.

Lo strumento, dopo essere stato rifinanziato con un sensibile aumento del plafond disponibile per ogni Piccola e media impresa ad inizio 2009, ha iniziato a marciare con buona lena evidenziando significativi aumenti del numero di finanziamenti richiesti ed accolti garazie all'intervento di Medio Credito Centrale.

Le novità approvate modificano di fatti i modelli di "scoring", ovvero gli indicatori in base ai quali è valutata l'ammissibilità delle Pmi alla garanzia pubblica del Fondo e in virtù dei quali le imprese, potenziali beneficiari, vengono collocate in tre fasce di merito di credito. Obiettivo della riforma si esplicita pertanto nell'ampliare la base delle Pmi beneficiare della garanzia trasformando il Fondo da strumento anti-crisi a infrastruttura per il rilancio.